Dies ist das erste von Ettore Bugatti gebaute Allradfahrzeug und gilt als Grundstein des französischen Autobauers.
Er enthüllte es 1901.

Der junge Ettore Bugatti war beim Fahrradhersteller Prinetti & Stucchi angestellt. Mit 17 Jahren war der junge Franzose fasziniert von den neuen, selbstfahrenden Fahrzeugen. Es waren nicht allzu viele da, aber genug, um die Fantasie des Jungen anzuregen. Er nahm ein Dreirad, klemmte einen Motor unter den Fahrer, und das war der Anfang. Unterstützt von Graf Gulinelli baute der junge Lehrling 1900 ein vierrädriges Fahrzeug und stellte es auf einer internationalen Ausstellung in Mailand aus. Es wurde vom französischen Automobilclub ausgezeichnet. Das Glück schien für den begeisterten Teenager zu enden, als der Graf später in diesem Jahr starb, aber der Bugatti Typ 2 war bereits bekannt.

Im selben Jahr interessierte sich die Firma De Dietrich aus Niederbronn im Elsass sehr für das Projekt des jungen Mannes und wollte es produzieren. Ettore war minderjährig und konnte den Vertrag zum Verkauf des Patents des Autos nicht unterschreiben, also unterschrieb sein Vater, Carlo Bugatti, die gepunkteten Linien.

Ein Jahr später unterzeichnete Barron de Dietrich einen Arbeitsvertrag mit Carlo Bugatti, als er am 2. Juli 1902 den jungen Ettore anstellte, um den Herstellungsprozess zu leiten. Bald verstand Ettore die Prinzipien des Autobaus und seine Fähigkeiten verfeinerten sich.

Der Typ 2 war das erste Produkt. Es war ein kleiner, zweisitziger Roadster. Sein 3,1-Liter-Motor an der Front schickte die Kraft über eine Kette an die Hinterräder.