1996 war der kompakte Fließheck Daewoo Nexia/Cielo bereits alt, und der koreanische Autohersteller beschloss, ihn durch ein neues Modell zu ersetzen: den Lanos.
Der Nexia/Cielo basierte auf der Opel Kadett-Plattform von 1984 und war trotz seines erschwinglichen Preises keine Option mehr für die europäischen Kunden. Seine Verkäufe brachen ein, und das hatte erhebliche Auswirkungen auf die Finanzen des koreanischen Autoherstellers. Der Lanos war das letzte Kompaktfahrzeug des koreanischen Unternehmens, und sein Erfolg war aufgrund seiner schwachen Leistung begrenzt.

Der Lanos wurde auf dem Höhepunkt der Biodesign-Ära mit runden Kurven und Flächen eingeführt. Giorgetto Giugiaro entwarf das Design, und die letzten Details wurden bei Italdesign in Italien geformt. Das Auto war in drei Formen erhältlich: Fließheck mit drei und fünf Türen und eine Limousine.

Im Inneren installierte der Autobauer bequeme Sitze und ein gebogenes Armaturenbrett, das dem des Mondeo der ersten Generation ähnelte. Es war natürlich nur ein Zufall. Lanos war eine wichtige Entwicklung für die koreanische Marke, die versuchte, schneller zu wachsen als ihr Hauptkonkurrent, die Hyundai Motor Company. Um den Kofferraum zu vergrößern, verfügte der Lanos über eine umklappbare Rückenlehne in einem Stück.

Die Plattform wurde vom Nexia/Cielo übernommen, jedoch mit unterschiedlichen Einstellungen für die Aufhängung. Porsche half bei der Entwicklung des Autos. Für das Kraftwerk arbeitete Daewoo eng mit mehreren Lieferanten zusammen. Seine Motorenpalette passte in jedes Budget, aber das Auto kam zu spät auf den Markt, um die Muttergesellschaft zu retten, die 2001 an GM verkauft wurde.