Nur zwei Jahre nach der Einführung der Mondeo-Reihe hat Ford die gesamte Palette aufgefrischt und die meisten Probleme behoben, die mit dem Modelljahr 1994 aufgetreten sind.
Ford wechselte mit dem Mondeo von seiner europäischen Mittelklasse-Limousine von der RWD-Plattform zur FWD-Plattform. Es war ein komplett neues Auto, von Grund auf neu konstruiert. Das führte zu einigen Fehlern im Design- und Konstruktionsprozess, die nach der Markteinführung des Autos aufgedeckt wurden. Bald kam die blau-ovale Marke mit einem Facelift, das 1400 Teile des Autos veränderte.

Abgesehen von den Türverkleidungen und dem Dach wurde alles andere an der Karosserie geändert. Auch wenn die Fenster gleich aussahen, waren sie doch nicht ganz gleich. An der Front lösten die größeren Scheinwerfer das Problem mit der Beleuchtung, da die Version ohne Facelift die Straße gerade noch ausleuchtete. Aus diesem Grund musste die Motorhaube geändert werden, und der Kühlergrill hatte den ovalen Stil. Bei der Schrägheckversion ließ eine geneigte Heckklappe mit einer breiten Heckscheibe das Auto wie ein Fließheck aussehen, und die an den Ecken montierten Rücklichter folgten der Karosserieform.

Der Innenraum wurde gestrafft, um das Rasseln und Quietschen zu unterdrücken, das jede Straße mit einem Mondeo ohne Facelifting begleitete. Die Designer installierten ein Paar Getränkehalter am Boden des Mittelstapels, indem sie den Aschenbecher entfernten. Für die Heckklappe war die Rückbank mit einer geteilt umklappbaren Rückenlehne ausgestattet, um den Gepäckraum zu vergrößern.

Unter der Motorhaube hatte das Auto eine Auswahl an Motoren, sowohl Diesel als auch Benzin. Ein 1,6-Liter trieb das Einstiegsmodell an, während die Vollversion ein 2,5-Liter-V6 war. Das Standardgetriebe für die gesamte Baureihe war ein 5-Gang-Schaltgetriebe, und für ausgewählte Motoren war eine 4-Gang-Automatik erhältlich.