Basierend auf der erfolgreichen Fiat Type Three-Plattform als berühmter Delta Integrale war der Dedra die Kompaktsegment-Reihe, die dazu beitrug, die italienische Marke Lancia wiederzubeleben.
In den frühen 80er Jahren wurde die Rallye-Weltmeisterschaft vom mächtigen Audi Quattro S1 dominiert, und die Italiener verloren mit ihrem Monster Lancia 037, RWD, an Boden. Mitte der 80er Jahre wurden die Rallye-Autos der Gruppe B aufgrund einiger tödlicher Unfälle verboten. Lancia kehrte mit dem Delta Integrale in der Kategorie Gruppe A als Sieger zurück. Auf der gleichen Plattform bauten die Italiener den Prisma und kamen 1992 mit dem Dedra, den sie 1994 auffrischten.

Aufgrund der weicher aussehenden Linien und abgerundeten Kanten war es nicht mehr das gleiche grob aussehende Fahrzeug wie zuvor, aber es sah für den Markt ansprechender aus. Mit seinem schmaleren Kühlergrill und den neu geformten Scheinwerfern sah er nicht mehr so aggressiv aus wie zuvor und fand seinen Weg in die Garagen von Familien in ganz Europa. Mit der Einführung der Kombi-Version wurde der Dedra zu einem sehr beliebten Premium-Familienfahrzeug, da er die Marke, die Ausstattung und den richtigen Preis hatte. Das rautenförmige dritte Fenster hinter den C-Säulen und die geneigte Heckklappe ließen ihn wie einen sportlichen Kombi aussehen, und mit den richtigen Motoren war er wirklich ein schnelles Fahrzeug.

Im Inneren war der Dedra Wagon für bis zu fünf Passagiere geeignet, aber der hohe Mitteltunnel war zu aufdringlich in die Kabine. Das machte eine schwierige Position für den mittleren Fondpassagier. Die weichen Kanten des Armaturenbretts und des Kombiinstruments mit sechs Zifferblättern waren, abgesehen von der Analoguhr, ungewöhnlich, als die meisten Autohersteller versuchten, nur vier Anzeigen anzubieten. Während die unteren Ausstattungsvarianten Stoffsitze und eine einfache Innenausstattung aufwiesen, erhielten die oberen Ebenen Holzverkleidungen auf dem Armaturenbrett der Sitze und Lederpolster.