SEAT stellte 1993 die zweite Generation des Ibiza vor und es war das erste Auto, das zusammen mit seiner neuen Muttergesellschaft, dem Volkswagen Konzern, entwickelt wurde.
Nur drei Jahre nach der Enthüllung des Ibiza MKII rüstet der spanische Autobauer auf. Es war zwingend erforderlich, das Auto umweltfreundlicher zu machen und es Euro 2-konform zu machen. Zusammen mit diesem Upgrade für den Antriebsstrang führte SEAT neue Standardfunktionen für Komfort und Sicherheit ein.

Von außen gab es ein paar Änderungen an der Frontverkleidung. Ein neuer Kühlergrill mit Smiley-Design ersetzte den älteren, quadratischen. Die umlaufende vordere Stoßstange aus Kunststoff war an der Unterseite mit einem optionalen Paar Nebelscheinwerfer ausgestattet. In der fünftürigen Version verfügte der Ibiza über eine dritte Glasfläche hinter den Fondtüren.

Im Inneren versuchte SEAT, neue Kunden mit mehr Standardfunktionen wie Klimaanlage, Servolenkung und Fahrerairbag zu gewinnen. Diese waren in der Basisausstattungsvariante für die gesamte Aufstellung nicht verfügbar. Der spanische Autohersteller bot sie für bestimmte Motorversionen und Ausstattungsvarianten an. Während das Auto vorne elektrische Fensterheber hatte, waren die hinteren Türen mit gekröpften ausgestattet.

SEAT übernahm alle möglichen Motoren von seiner Muttergesellschaft und bot dem Ibiza eine Auswahl von sechs Benzin- und vier Dieselmotoren an. Alle Versionen wurden mit einem Fünfgang-Schaltgetriebe kombiniert.