Este es el primer vehículo de cuatro ruedas construido por Ettore Bugatti, y se considera la base fundamental para el fabricante de automóviles francés.
Lo dio a conocer en 1901.

El joven Ettore Bugatti fue empleado por el constructor de bicicletas Prinetti & Stucchi. A los 17 años, el joven francés quedó fascinado con los nuevos vehículos autopropulsados. No había demasiados alrededor, pero había suficientes para encender la imaginación del joven. Tomó un triciclo, colocó un motor debajo del conductor y ese fue el comienzo. Con el apoyo del conde Gulinelli, el joven aprendiz construyó un vehículo de cuatro ruedas en 1900 y lo mostró en una exposición internacional en Milán. Ganó un premio del Automóvil Club Francés. La suerte pareció acabarse para el entusiasta adolescente cuando el conde falleció ese mismo año, pero el Bugatti Tipo 2 ya era conocido.

En el mismo año, la empresa De Dietrich de Niederbronn, Alsacia, estaba muy interesada en el proyecto del joven y quería producirlo. Ettore era menor de edad y no pudo firmar el contrato para vender la patente del automóvil, por lo que su padre, Carlo Bugatti, firmó las líneas punteadas.

Un año más tarde, Barron de Dietrich firmó un contrato de trabajo con Carlo Bugatti cuando contrató al joven Ettore para dirigir el proceso de fabricación el 2 de julio de 1902. Pronto, Ettore entendió los principios de la construcción de automóviles y sus habilidades se volvieron más refinadas.

El Tipo 2 fue el primer producto. Era un pequeño roadster biplaza. Su motor de 3.1 litros en la parte delantera enviaba la potencia a las ruedas traseras a través de una cadena.