Solo dos años después de presentar la línea Mondeo, Ford renovó toda la gama y solucionó la mayoría de los problemas encontrados con el año modelo 1994.
Ford cambió de su sedán europeo de tamaño mediano de la plataforma RWD a la plataforma FWD con el Mondeo. Era un coche completamente nuevo, diseñado desde cero. Eso condujo a algunos errores en el proceso de diseño e ingeniería, que se revelaron después del lanzamiento del automóvil. Pronto, la marca del óvalo azul vino con un lavado de cara que cambió 1400 partes del automóvil.

Aparte de los paneles de las puertas y el techo, todo lo demás se cambió en la carrocería. Incluso si las ventanas tenían el mismo aspecto, no eran exactamente iguales. En la parte delantera, los faros más grandes resolvieron el problema con la iluminación, ya que la versión sin renovación apenas iluminaba el camino. Debido a eso, se tuvo que cambiar el capó y la parrilla presentaba el estilo de forma ovalada. Para la versión hatchback, una puerta trasera inclinada con una amplia ventana trasera hacía que el auto pareciera un fastback, y las luces traseras montadas en las esquinas seguían la forma de la carrocería.

El interior se reforzó para cancelar los traqueteos y chirridos que acompañaban cada camino con un Mondeo sin remodelar. Los diseñadores instalaron un par de portavasos en la parte inferior de la consola central quitando el cenicero. Para el hatchback, el banco trasero presentaba un respaldo plegable dividido para aumentar el área de equipaje.

Debajo del capó, el automóvil presentaba una opción de motor, tanto diésel como gasolina. Un 1.6 litros impulsaba el nivel de entrada mientras que la versión completa era un V6 de 2.5 litros. La transmisión estándar para toda la gama era una manual de 5 velocidades y una automática de 4 velocidades estaba disponible para motores seleccionados.