Ford continuó ofreciendo el Mondeo en tres formas: sedán, hatchback y familiar, para competir directamente contra los vehículos franceses y el Opel/Vauxhall Vectra.
La segunda generación del Mondeo fue un ejemplo puro del diseño New Edge bien hecho. Con el tiempo, Ford decidió aplicar un lavado de cara de dos mil para su gama europea de tamaño medio.

La segunda generación del Mondeo fue un éxito con sus faros triangulares sobre el capó y la parrilla trapezoidal curva delgada. Fue introducido al mercado en el año 2000, pero su diseño no estaba desfasado. Aún así, Ford decidió hacerle un lavado de cara y cambió ligeramente el parachoques delantero y los faros.

En el interior, el Mondeo hatchback se veía bien con su tablero que ofrecía los mismos dos diales grandes para el tacómetro y el velocímetro y dos pequeñas pantallas LCD en la parte inferior de ellos. Un buen toque de sensación de lujo era el reloj ovalado en la consola central, sobre el sistema de información y entretenimiento opcional, que presentaba un CD y un navegador satelital. Dado que el Mondeo era bien conocido por su velocidad en las curvas, el fabricante de automóviles decidió instalar refuerzos más altos en los asientos delanteros para mantener a los ocupantes en su lugar. En la parte trasera, el respaldo plegable dividido permitió que la cajuela se expandiera de unos decentes 541 litros (19,1 pies cúbicos) a 1437 litros (50,7 pies cúbicos).

El modelo 2005 recibió una nueva línea de motores, incluidos los motores diesel Duratorq ofrecidos en cuatro salidas de potencia diferentes.