Jaguar presentó un modelo XJ completamente nuevo en 1997, lo que supuso un regreso sólido al mercado de los sedán de lujo.
Cuando Ford compró Jaguar en 1990, encontró un gran fabricante de automóviles en mala situación financiera. El fabricante de automóviles con sede en Coventry solo tenía modelos antiguos, como el XJS y el buque insignia XJ, que ya no eran tan jóvenes y atractivos. Además, sus motores estaban desactualizados y existía el riesgo de que no obtuvieran la aprobación de la prueba de emisiones Euro 3. Así que Ford intervino e inyectó el dinero necesario para mejorar la alineación. En 1996, el fabricante de automóviles británico reemplazó el XJS de 25 años por el XK y, al año siguiente, en el Salón del Automóvil de Frankfurt, presentó el XJ8.

Si bien el automóvil se basó en la misma plataforma XJ40 de 1985, presentaba un diseño completamente nuevo. Sus faros redondos cuádruples en grupos individuales y la parrilla dividida en la parte delantera marcaron una clara distinción sobre sus competidores. Para 1997, ninguno de sus competidores fabricaba faros delanteros redondos. Otro signo de reconocimiento fue el invernadero bajo y la tapa del maletero inclinada hacia abajo.

En el interior, el fabricante de automóviles instaló un lujoso interior hecho a mano con chapas de madera y cuero costoso. El panel de instrumentos mostraba tres grupos separados para el velocímetro, el tacómetro y un tercero para la temperatura del refrigerante y el nivel de combustible. En la columna central, el fabricante de automóviles instaló un nuevo sistema de sonido heredado de Ford, mientras que la consola central alojaba la palanca de cambios de la transmisión automática. Pero a diferencia de sus principales competidores, el XJ no proporcionaba demasiado espacio para los ocupantes de los asientos traseros.

Debajo del capó, Jaguar instaló sus nuevos motores V-8 presentados en el XK8. Lo combinó con una caja de cambios automática de cinco velocidades proporcionada por ZF.