Desarrollado en una empresa conjunta con Toyota, el Peugeot 107-Citroen C1-Toyota Aygo era un trío de vehículos fabricados en la República Checa y vendidos en el mercado europeo en el segmento mini (A).
Los fabricantes de automóviles tuvieron que actualizar sus productos debido a la introducción de la normativa Euro 5. Peugeot también actualizó el 107 a partir de 2008. Junto con la introducción de motores más limpios, el Peugeot 107 recibió un diseño actualizado.

La marca French Lion adoptó una forma felina para los faros del automóvil, con la luz principal más grande y cortando una rebanada del capó. El parachoques delantero fue rediseñado y presentó tomas de aire laterales falsas en los lados exteriores. A diferencia de la versión no renovada, la barra vertical colocada en el medio de la parrilla estaba pintada en plata.

En el interior, según el nivel de equipamiento, el 107 presentaba un tacómetro montado a un lado del velocímetro central, instalado en el conjunto de la columna de dirección que se movía cuando el conductor ajustaba su posición. El diseño simple de la consola central permitió un fácil uso de los controles HVAC: el 107 presentaba ventanas eléctricas en la parte delantera y un sistema basado en brújula para las traseras.

Debajo del capó, Toyota proporcionó el motor de gasolina de 1.0 litros y PSA (Grupo Peugeot-Citroen) la versión de 1.4 diesel. Ambas versiones se combinaron de serie con una transmisión manual de 5 velocidades, mientras que una versión automática de 5 velocidades estaba disponible como opción. Este último constaba de una caja de cambios manual y un sistema de actuador de embrague controlado por computadora.

Continuando con la supremacía del 106, que cesó su producción en 2003, el 107 se desarrolló conjuntamente con Citroen y Toyota, convirtiéndose en el próximo gran éxito de los automóviles urbanos de Peugeot.
Como parte del proyecto B-Zero entre los tres fabricantes, el 107 también fue rebautizado como Citroen C1 y Toyota Aygo, y los tres autos se fabricaron en las plantas de Kolin, República Checa.

Aunque el 107 no ha sido seleccionado para las pruebas EuroNCAP, el C1 sí, lo que significa que tanto en el caso del 107 como en el de Aygo, los resultados pueden ser los mismos. El C1 obtuvo 4 de 5 estrellas en seguridad para adultos y niños y 2 de 4 para peatones.