SEAT presentó la segunda generación del Ibiza en 1993, y fue el primer automóvil desarrollado junto con su nueva empresa matriz, el Grupo Volkswagen.
Solo tres años después de la presentación del Ibiza MKII, el fabricante de automóviles español se actualizó. Era obligatorio hacer que el coche fuera más respetuoso con el medio ambiente y hacerlo compatible con Euro 2. Junto con esa actualización para el tren motriz, SEAT introdujo nuevas características estándar para la comodidad y la seguridad.

Desde el exterior, hubo algunos cambios en la fascia delantera. Una nueva parrilla con un diseño de cara sonriente reemplazó a la antigua, cuadrada. El parachoques delantero de plástico envuelto presentaba un par de luces antiniebla opcionales en la parte inferior. En la versión de cinco puertas, el Ibiza presentaba una tercera zona acristalada detrás de las puertas traseras.

En el interior, SEAT trató de atraer a nuevos clientes con características más estándar, como un sistema de aire acondicionado, dirección asistida y bolsa de aire para el conductor. Estos no estaban disponibles en el nivel de equipamiento básico para toda la línea. El fabricante de automóviles español los ofreció en versiones de motor y niveles de equipamiento específicos. Si bien el automóvil presentaba ventanas eléctricas en la parte delantera, proporcionó ventanas acodadas para las puertas traseras.

SEAT transfirió todos los motores que pudo de su empresa matriz y ofreció al Ibiza una selección de seis motores de gasolina y cuatro diésel. Todas las versiones estaban acopladas a una manual de cinco velocidades.