El primer modelo diseñado bajo el patrocinio de Volkswagen, Toledo, es un liftback de 5 puertas presentado por primera vez en 1991 y todavía en producción este año.
La primera generación del SEAT Toledo se basó íntegramente en la plataforma Volkswagen A2, similar a los Volkswagen Corrado y Jetta e incluso compartió algunas piezas con estos vehículos. Estos modelos se podían encontrar en múltiples configuraciones de motor, comenzando con un 1.6 litros a gasolina y terminando con un 2.0 litros 16V que desarrollaba 150 caballos de fuerza. La primera generación se mantuvo en producción hasta 1998, cuando la empresa matriz lanzó los modelos mejorados, pero también recibió un lavado de cara en 1995.