Il s’agit du premier véhicule à quatre roues construit par Ettore Bugatti, et il est considéré comme la base de base du constructeur automobile français.
Il l’a dévoilé en 1901.

Le jeune Ettore Bugatti était employé par le constructeur de vélos Prinetti & Stucchi. A 17 ans, le jeune Français est fasciné par les nouveaux véhicules automoteurs. Il n’y en avait pas trop autour, mais il y en avait assez pour enflammer l’imagination du jeune garçon. Il a pris un tricycle, a collé un moteur sous le pilote, et c’était le début. Soutenu par le comte Gulinelli, le jeune apprenti construit un véhicule à quatre roues en 1900 et le présente à une exposition internationale à Milan. Elle a été primée par l’Automobile Club de France. La chance semblait tourner court pour l’adolescent passionné lorsque le comte mourut plus tard cette année-là, mais la Bugatti Type 2 était déjà connue.

La même année, la société De Dietrich de Niederbronn, en Alsace, est très intéressée par le projet du jeune homme et souhaite le réaliser. Ettore était mineur et il ne pouvait pas signer le contrat de vente du brevet de la voiture, alors son père, Carlo Bugatti, a signé les lignes pointillées.

Un an plus tard, Barron de Dietrich signa un contrat de travail avec Carlo Bugatti lorsqu’il engagea le jeune Ettore pour diriger le processus de fabrication le 2 juillet 1902. Bientôt, Ettore comprit les principes de la construction automobile et ses compétences s’affinèrent.

Le Type 2 a été le premier produit. C’était un petit roadster à deux places. Son moteur de 3,1 litres à l’avant transmettait la puissance aux roues arrière via une chaîne.