En 1996, la berline compacte Daewoo Nexia/Cielo était déjà vieille et le constructeur coréen a décidé de la remplacer par un nouveau modèle : le Lanos.
Le Nexia/Cielo était basé sur la plate-forme Opel Kadett de 1984, et malgré son prix abordable, ce n’était plus une option pour les clients européens. Ses ventes se noyaient, ce qui a eu un effet significatif sur les finances du constructeur automobile coréen. Le Lanos était le dernier véhicule compact produit par la société coréenne, et son succès a été limité en raison de ses faibles performances.

Le Lanos a été introduit à l’apogée de l’ère du biodesign, avec des courbes et des surfaces rondes. Giorgetto Giugiaro a réalisé son design et les derniers détails ont été façonnés chez Italdesign, en Italie. La voiture était disponible en trois formes : hayon à trois et cinq portes et une berline.

À l’intérieur, le constructeur a installé des sièges confortables et un tableau de bord incurvé, qui ressemblait à celui de la première génération de Mondeo. Ce n’était qu’une coïncidence, bien sûr. Lanos a été une évolution importante pour la marque coréenne, qui a tenté de se développer plus rapidement que son principal concurrent national, Hyundai Motor Company. Pour augmenter l’espace du coffre, le Lanos comportait un dossier de siège rabattable en une seule pièce.

La plate-forme a été reprise du Nexia/Cielo mais avec des réglages de suspension différents. Porsche a aidé à développer la voiture. Pour le groupe motopropulseur, Daewoo a travaillé en étroite collaboration avec plusieurs fournisseurs. Sa gamme de moteurs était bonne pour s’adapter au budget de chacun, mais la voiture est arrivée trop tard sur le marché pour sauver la société mère, qui a été vendue à GM en 2001.