Ford a appris de ses erreurs et, lorsqu’il a présenté la deuxième génération de la Mondeo, il l’a beaucoup améliorée et lui a conservé le style fastback.
Le constructeur automobile a modifié la gamme Mondeo avec un véhicule plus grand et plus confortable et l’a proposé en trois formes de carrosserie : berline quatre portes, berline cinq portes et break. La berline était considérée comme un bon véhicule polyvalent. Son large éventail d’options et de fonctionnalités en a fait l’arme principale contre la Volkswagen Passat, mais finalement, la marque à l’ovale bleu a dû admettre qu’elle avait perdu la bataille contre la rivale allemande.

À l’extérieur, la Mondeo comportait une calandre en maille à l’avant et des phares triangulaires en flèche vers l’arrière. Une calandre inférieure à deux lamelles a été installée dans la zone inférieure du pare-chocs. Selon la garniture choisie, Ford a placé des phares antibrouillard dans le pare-chocs avant. De ses côtés, le hayon incliné offrait une vue mixte entre une berline et un break, mais il avait l’air plus sportif même s’il ne s’agissait que d’un véhicule familial ordinaire.

Même si la Mondeo était considérée comme le produit phare du marché européen, Ford n’a pas essayé de lui donner un aspect différent. Il comportait un système audio avec un lecteur de cassettes et une simple fonction radio. Le design des boutons était plutôt fade. Plus tard, il a inclus un lecteur de CD dans la liste des options. Sa banquette arrière divisée 60/40 a augmenté la taille du coffre d’un respectable 500 litres (17,65 pi3) à un impressionnant 1370 litres (48,4 pi3).

Ford a installé un très large choix de moteurs, à essence et diesel. Pour certaines versions, le constructeur automobile a proposé une transmission automatique.