Mercedes-Benz a remplacé le Typ 290 en 1937 lorsqu’il a dévoilé la nouvelle gamme Typ 320, qui offrait un meilleur rapport puissance/poids et un vaste choix de carrosseries.
Comme la 290, la 320 était disponible avec deux empattements et quelques formes, ou simplement en châssis nu. Outre la berline et le cabriolet deux portes, le constructeur propose un cabriolet quatre portes avec vitres latérales amovibles.

Grâce à son long empattement de 3,3 m (130”), la Tourenwagen comportait un long compartiment moteur avec une paire de roues de secours montées sur ses côtés. Les phares étaient enfermés dans des boîtiers plus sphériques, fixés directement aux ailes avant sur des pattes en fonte. Lorsque le conducteur l’ouvrit complètement, la voiture ressemblait aux véhicules de style torpille des années 20, avec le toit amovible replié derrière la cabine.Ses ailes arrière plus courtes dégageaient le chemin de la porte arrière, facilitant l’entrée et la sortie pour l’arrière. Pour la même raison, le constructeur automobile a installé un ensemble de marchepieds latéraux entre les ailes avant et arrière.

Mercedes-Benz a placé deux bancs recouverts de cuir dans la voiture pouvant accueillir jusqu’à cinq occupants. L’avant était assez large pour trois adultes, mais le levier de vitesses monté au sol empêchait un troisième passager du milieu. Une amélioration significative pour la voiture a été l’ajout d’une jauge de température du liquide de refroidissement. Le constructeur automobile l’a monté sur le tableau de bord à côté du compteur de vitesse et du tachymètre.