La troisième et dernière génération de SEAT Toledo a été officiellement dévoilée en 2004 lorsque la berline 5 portes a été mise à niveau avec une gamme impressionnante de caractéristiques et de moteurs.
Si la première Toledos a été conçue par Giorgetto Giugiaro, la troisième génération a été réalisée par Walter de’Silva qui a également travaillé pour Fiat, Alfa Romeo, Audi et Volkswagen. Le design du nouveau Toledo suit la même ligne que ses homologues Ibiza et Toledo et se présente avec un look plus agressif et moderne. De plus, il pouvait être trouvé dans plusieurs configurations de moteur, commençant avec de l’essence de 1,6 litre et se terminant par un diesel de 2,0 litres.