Este é o primeiro veículo de quatro rodas construído por Ettore Bugatti e é considerado a base da montadora francesa.
Ele o revelou em 1901.

O jovem Ettore Bugatti foi contratado pela construtora de bicicletas Prinetti & Stucchi. Aos 17 anos, o jovem francês ficou fascinado pelos novos veículos automotores. Não havia muitos ao redor, mas havia o suficiente para acender a imaginação do menino. Ele pegou um triciclo, enfiou um motor embaixo do piloto, e esse foi o começo. Apoiado pelo conde Gulinelli, o jovem aprendiz construiu um veículo de quatro rodas em 1900 e o mostrou em uma exposição internacional em Milão. Ganhou um prêmio do Automóvel Clube Francês. A sorte parecia ter acabado para o adolescente entusiasta quando o conde morreu no final daquele ano, mas o Bugatti Type 2 já era conhecido.

No mesmo ano, a empresa De Dietrich de Niederbronn, Alsácia, ficou muito interessada no projeto do jovem e quis produzi-lo. Ettore era menor de idade e não conseguiu assinar o contrato para vender a patente do carro, então seu pai, Carlo Bugatti, assinou as linhas pontilhadas.

Um ano depois, Barron de Dietrich assinou um contrato de trabalho com Carlo Bugatti quando contratou o jovem Ettore para executar o processo de fabricação em 2 de julho de 1902. Logo, Ettore entendeu os princípios da construção de automóveis e suas habilidades se tornaram mais refinadas.

O Tipo 2 foi o primeiro produto. Era um pequeno roadster de dois lugares. Seu motor de 3,1 litros na frente enviava a força para as rodas traseiras por meio de uma corrente.