Também conhecido como de Dietrich Bugatti, o Type 5 foi outro passo de bebê dado pela montadora francesa no início do século XX.
A batalha entre veículos elétricos e carros de combustão interna não acabou, mas Bugatti apostou nos últimos. Ele acabou vencendo, mas teve que passar por anos de esforços meticulosos para chegar lá. Antes da Primeira Guerra Mundial, ele começou a atualizar e trabalhar em seus carros e desenvolveu o Type 5 como uma ligação entre o Type 4 e os seguintes modelos 6 e 7.

A Bugatti usou um chassi tubular para o Type 5 e instalou um enorme compartimento do motor na frente da área dos ocupantes. Foi construído como um carro de corrida sem outros painéis de carroceria além daqueles que cobrem o motor. Na frente, o radiador grande e exposto ostentava o emblema oval vermelho do fabricante. Um detalhe importante era a manivela que não era removível e era mantida de um lado por uma corrente. O motorista teve que usá-lo para ligar o motor.

Como qualquer outro carro de corrida daquela época, o Type 5 apresentava um assento mais alto para o piloto e um mais curto para o co-piloto/mecânico. Não havia cintos de segurança ou recursos específicos de corrida. Enquanto o motorista tinha que ficar de olho no pequeno velocímetro montado quase no chão, o copiloto tinha que ficar de olho no sistema de lubrificação. Logo atrás deles, a Bugatti instalou uma caixa de madeira para peças de reposição, ferramentas e roupas quentes.

Emille Mathis projetou o motor “Hermes” de quatro cilindros e 12,9 litros. Ele forneceu 45 cv e foi emparelhado com uma caixa manual de quatro velocidades. O poder foi para o eixo traseiro através de uma corrente.