A GM lançou o modelo Cavalier de 3ª geração em 1995, sendo este modelo em particular o resultado de um desenvolvimento da Fase III da última série.
A versão cupê do Cavalier sofreu os mesmos problemas de manuseio como todas as suas variantes anteriores, perdendo muito tempo para seus rivais japoneses no setor de cupês. O Instituto de Seguros para Segurança Rodoviária classificou o Cavalier como o pior carro em termos de recursos de segurança, além de ter as ‘maiores taxas de mortes de motoristas’. O modelo foi descontinuado em 2005, apesar de uma quantidade razoável de vendas em toda a América do Norte.

Em 1993, o Cavalier era o produto mais popular da linha da GM e o quarto veículo mais vendido nos EUA, mas já era um modelo antigo, então, em 1995, a Chevrolet apresentou uma nova geração.

Enquanto a maioria de seus clientes Cavalier era de frota de carros e locadoras, a Chevrolet tentou vender o pequeno veículo de quatro portas também para clientes particulares. Assim, eles trabalharam duro para desenvolver a geração J-body, que estava disponível em três formas: cupê, conversível e sedã.

O design era muito diferente da terceira geração do Cavalier. Apresentava uma extremidade dianteira estreita com um capô curvo e pilares A inclinados. Seus faróis foram projetados com linhas curvas terminadas em ângulos agudos nas laterais. A linha do teto arqueada e o para-brisa traseiro inclinado deram ao carro um visual asiático ou europeu. Mas isso não era tudo; na traseira, as lanternas estavam espalhadas pelos para-lamas e pela tampa do porta-malas, o que não era muito comum para um Chevrolet.

No interior, a sensação de frota e aluguel de carros estava viva e bem. O interior apresentava plástico barato, um portão estilo escova de dentes para a alavanca da transmissão automática e botões que poderiam ficar bem em uma secadora. No entanto, o estofamento não oferecia um visual encantador. Na frente, os assentos baixos e planos não ofereciam nenhum tipo de apoio, e na parte de trás, o banco plano era, no máximo, adequado para dois adultos e dificilmente aceitável para três.

A surpresa ficou do lado técnico, onde a Chevrolet ofereceu um potente motor de 2,2 litros, que foi desenvolvido pela Opel na Europa e ajustado pela GM nos EUA para rodar com gasolina de 82 octanas. Um manual de cinco velocidades foi montado como padrão, enquanto um automático de quatro velocidades estava na lista de opções.

Quando a Chevrolet tentou fazer um econobox, veículo esportivo, veio com isso: o Cavalier 1994, um dos cupês mais acessíveis do mercado.
O Cavalier estava disponível em três formatos de carroceria: cupê, conversível e sedã de quatro portas. O cupê foi construído para competir contra o Honda Civic e o Dodge Neon e recebeu um estilo asiático-europeu, mantendo o mesmo interior de plástico de qualquer outro Chevrolet daquela época.

Suas linhas arredondadas e faróis recuados pareciam novos no mercado. A linha do teto arqueada e a janela traseira inclinada fizeram o carro parecer esportivo. Na parte de trás, suas lanternas estavam espalhadas pelos painéis laterais e pelo porta-malas. A Chevrolet ofereceu o carro com um conjunto padrão de rodas de aço, que pareciam pequenas demais e se perdiam sob as cavas das rodas, mas ofereciam ligas maiores com pneus mais largos na lista de opções.

No interior, a montadora instalou uma forma curva para o painel de instrumentos que foi para a pilha central. Seu painel de instrumentos de quatro mostradores apresentava um velocímetro montado no centro com o tacômetro à direita. Os assentos traseiros eram bons para dois adultos não tão crescidos, desde que os ocupantes da frente não tivessem que mover seus assentos para trás.

Sob o capô, a Chevrolet instalou um motor a gasolina de 2,2 litros fornecido pela Opel e desafinado para o mercado norte-americano para cumprir os testes de emissões. Para a versão Z24, instalou uma unidade de 2,4 litros que fornecia mais potência e torque que seu principal rival, o Dodge Neon.

Este é o primeiro Chevrolet Cavalier que tinha um visual mais aerodinâmico, em oposição ao visual mais quadrado dos modelos mais antigos.
Era notório por causa de suas baixas pontuações em testes de colisão feitos pelo Insurance Institute for Highway Safety (IIHS) e pela National Highway Traffic Safety Administration (NHTSA). O IIHS também classificou o Cavalier como as “maiores taxas de mortes de motoristas”, com 150 mortes para a versão de 4 portas e 171 mortes para o modelo de 2 portas por milhão de mortes de veículos registrados. O motor V6 disponível anteriormente foi abandonado para que tudo o que você pudesse ter fosse quatro em linha.

A Chevrolet tentou obter mais participação de mercado e introduziu uma versão open-top acessível para a terceira geração do Cavalier de pequeno porte.
A montadora americana introduziu a placa de identificação Cavalier no mercado dos EUA em 1981 para um veículo baseado no europeu Opel Ascona/Vauxhall Cavalier. Foi uma solução simples e acessível para a Chevrolet oferecer uma linha de tamanho compacto que poderia atrair mais atenção dos clientes mais jovens. Enquanto a primeira geração estava focada na praticidade, seu sucessor mudou seu foco para direção esportiva e experiências de capota aberta. A Chevrolet introduziu a terceira geração em 1995 como um sedã, um cupê e um conversível. Ele lutou contra o Honda Civic, que não tinha uma versão rag-top.

Suas linhas arredondadas e faróis recuados pareciam novos no mercado. O cabriolet foi baseado na versão cupê e compartilhou alguns painéis de carroceria com isso. Embora seu design não fosse muito agressivo ou ousado, também não era careca.

No interior, a montadora instalou uma forma curva para o painel de instrumentos que foi para a pilha central. Seu painel de instrumentos de quatro mostradores apresentava um velocímetro montado no centro com o tacômetro à direita. Embora o carro ostentasse quatro assentos, os traseiros eram mais adequados para um animal de estimação ou uma criança pequena em uma cadeira de criança.

Sob o capô, a Chevrolet instalou um motor a gasolina de 2,2 litros fornecido pela Opel e desafinado para o mercado norte-americano para cumprir os testes de emissões. Ele foi emparelhado com um manual de 5 velocidades padrão, enquanto um automático de 4 velocidades estava na lista de opções.