Lançado em 1989, o Citroen XM foi o substituto do modelo Citroen CX.
O modelo XM continuou a ganhar o prestigioso Car Of The Year Award em 1990, e ganhou um total de 14 prêmios naquele ano. O design extremamente esbelto da Bertone foi bem equilibrado, fez o carro parecer o modelo ideal para números de produção em massa e baixo custo de produção. O XM tinha gerenciamento eletrônico ativo da suspensão e não tinha a falha do CX de se inclinar nas curvas. O Citroen XM tinha carroceria parcialmente galvanizada para evitar ferrugem (a maioria dos XMs sobreviventes tem muito pouca corrosão).