Apenas dois anos após a introdução da linha Mondeo, a Ford atualizou toda a gama e corrigiu a maioria dos problemas encontrados com o ano-modelo de 1994.
A Ford mudou de seu sedan europeu de tamanho médio da plataforma RWD para a plataforma FWD com o Mondeo. Era um carro completamente novo, desenhado de raiz. Isso levou a alguns erros no processo de design e engenharia, que foram revelados após o lançamento do carro. Logo, a marca azul-oval veio com um facelift que alterou 1400 peças do carro.

Além dos painéis das portas e do teto, todo o resto foi alterado na carroceria. Mesmo que as janelas parecessem iguais, não eram exatamente iguais. Na frente, os faróis maiores resolveram o problema com a iluminação, já que a versão sem facelift mal iluminava a estrada à frente. Por conta disso, o capô teve que ser trocado, e a grade apresentava o estilo oval. Para a versão hatchback, uma porta traseira inclinada com uma ampla janela traseira fazia o carro parecer um fastback, e as lanternas traseiras montadas nos cantos seguiam o formato da carroceria.

O interior foi reforçado para anular os ruídos e rangidos que acompanhavam todas as estradas com um Mondeo sem facelift. Os designers instalaram um par de porta-copos na parte inferior da pilha central, removendo o cinzeiro. Para o hatchback, o banco traseiro apresentava um encosto rebatível para aumentar a área de bagagem.

Sob o capô, o carro apresentava uma opção de motor, tanto a diesel quanto a gasolina. Um motor de 1,6 litros alimentava o nível de entrada, enquanto a versão completa era um V6 de 2,5 litros. A transmissão padrão para toda a gama era manual de 5 velocidades e uma automática de 4 velocidades estava disponível para motores selecionados.