A Ford aprendeu com seus erros e, quando apresentou a segunda geração do Mondeo, melhorou muito e manteve o estilo fastback para ele.
A montadora mudou a linha do Mondeo por um veículo maior e mais confortável e o ofereceu em três formas de carroceria: sedã de quatro portas, hatchback de cinco portas e perua. O sedã foi considerado um bom veículo versátil. Sua ampla gama de opções e recursos o transformaram na principal arma contra o Volkswagen Passat, mas, eventualmente, a marca azul-oval teve que admitir que perdeu a batalha contra o rival alemão.

Do lado de fora, o Mondeo apresentava uma grade de malha na frente e faróis triangulares inclinados para trás. Uma grade inferior de duas ripas foi instalada na área inferior do para-choque. Dependendo do acabamento selecionado, a Ford colocou faróis de neblina no para-choque dianteiro. De seus lados, a porta traseira inclinada oferecia uma visão mista entre um sedã e uma perua, mas parecia mais esportiva, mesmo que fosse apenas um veículo comum e voltado para a família.

Embora o Mondeo fosse considerado o carro-chefe do mercado europeu, a Ford não tentou fazê-lo parecer diferente. Ele apresentava um sistema de som com um toca-fitas e uma função de rádio simples. O design dos botões era bastante sem graça. Mais tarde, incluiu um CD player na lista de opções. Seu banco traseiro dividido em 60/40 aumentou o tamanho do porta-malas de respeitáveis 500 litros (17,65 pés cúbicos) para impressionantes 1.370 litros (48,4 pés cúbicos).

A Ford instalou uma ampla variedade de motores, tanto a gasolina quanto a diesel. Para versões selecionadas, a montadora ofereceu uma transmissão automática.