A Ford continuou a oferecer o Mondeo em três formatos: sedan, hatchback e station-wagon, para competir diretamente com os veículos franceses e com o Opel/Vauxhall Vectra.
A segunda geração do Mondeo foi um exemplo puro do design do New Edge bem feito. Com o tempo, a Ford decidiu aplicar dois mil facelifts para sua linha de médio porte europeia.

A segunda geração do Mondeo foi um sucesso com os seus faróis triangulares sobre o capô e a grelha trapezoidal curva e fina. Foi introduzido no mercado em 2000, mas seu design não estava desatualizado. Ainda assim, a Ford decidiu fazer um facelift nele e mudou um pouco o para-choque dianteiro e os faróis.

No interior, o hatchback Mondeo era bonito com o seu painel de instrumentos que oferecia os mesmos dois grandes mostradores para o conta-rotações e velocímetro e dois pequenos ecrãs LCD na parte inferior. Um toque agradável de sensação de luxo foi o relógio oval na pilha central, acima do sistema de infoentretenimento opcional, que apresentava um CD e navegação por satélite. Uma vez que o Mondeo era bem conhecido pelas suas capacidades de velocidade nas curvas, a montadora decidiu instalar reforços mais altos nos bancos dianteiros, para manter os ocupantes no lugar. Na parte de trás, o encosto dobrável permitiu que o porta-malas se expandisse de 541 litros (19,1 pés cúbicos) para 1.437 litros (50,7 pés cúbicos).

O modelo de 2005 recebeu uma nova linha de motores, incluindo os motores diesel Duratorq oferecidos em quatro potências diferentes.