A Jaguar apresentou a nova geração do modelo XJ - também conhecido como Série III - em 1979.
A versão LWB deste modelo foi desenhada pela Pininfarina e apresentava um pára-choques revisto, novas luzes traseiras e uma linha de tejadilho redesenhada. A Série III XJ passou por suas primeiras modificações em 1982, a maioria das mudanças acontecendo no compartimento interno. A partir de 1987, a Jaguar produziu apenas o modelo com motor V12, pois a unidade de 6 cilindros foi marginalizada. A produção cessou em 1992, com as últimas 100 unidades sendo vendidas como modelos de edição especial comemorando o fim da produção no Canadá.