A Jaguar apresentou um modelo XJ completamente novo em 1997, marcando um retorno sólido no mercado de sedãs de luxo.
Quando a Ford comprou a Jaguar em 1990, encontrou um grande fabricante de automóveis em má situação financeira. A montadora de Coventry tinha apenas modelos antigos, como o XJS e o carro-chefe XJ, que não eram mais tão jovens e atraentes. Além disso, seus motores estavam desatualizados e havia o risco de não obter a aprovação do teste de emissões Euro 3. Então a Ford interveio e injetou o dinheiro necessário para melhorar a programação. Em 1996, a montadora britânica substituiu o XJS de 25 anos pelo XK e, no ano seguinte, no Salão Automóvel de Frankfurt, revelou o XJ8.
Embora o carro fosse baseado na mesma plataforma XJ40 de 1985, ele apresentava um design completamente novo. Seus faróis redondos quádruplos em grupos individuais e a grade dividida na frente fizeram uma clara distinção sobre seus concorrentes. Em 1997, nenhum de seus concorrentes fabricava mais faróis redondos. Outro sinal de reconhecimento era a estufa baixa e a tampa do tronco inclinada.
No interior, a montadora instalou um interior luxuoso e feito à mão com folheados de madeira e couro caro. O painel de instrumentos exibia três grupos separados para o velocímetro, tacômetro e um terceiro para a temperatura do líquido de arrefecimento e nível de combustível. No console central, a montadora instalou um novo sistema de som herdado da Ford, enquanto o console central abrigava a alavanca de câmbio para a transmissão automática. Mas, ao contrário de seus principais concorrentes, o XJ não oferecia muito espaço para os ocupantes do banco traseiro.
Sob o capô, a Jaguar instalou seus novos motores V-8 introduzidos no XK8. Ele emparelhado com uma caixa automática de cinco velocidades fornecida pela ZF.
