O pequeno Peugeot 106 foi introduzido em 1991 como substituto dos modelos 104 e 205.
Em 1996 recebeu uma importante atualização para prolongar sua vida útil.
A montadora francesa Peugeot conseguiu construir carros bons e confiáveis no segmento pequeno. Também mostrou interesse no automobilismo, introduzindo o 106 GTI como substituto do antigo glorioso 205 GTI. O 106 era um carro oferecido pela economia, pelo desempenho ou pelo meio termo entre eles.
O modelo de 1996 veio com uma aparência exterior mais agradável e arredondada. Enquanto no início dos anos 90 as linhas angulares ainda estavam em voga, apenas cinco anos depois elas já eram história. Assim, a grade frontal de corte reto foi remodelada com cantos arredondados. Os faróis também foram modificados. Até a porta traseira e as lanternas traseiras foram ajustadas de acordo com a nova tendência de design. Mas não era um carro redondo. Foi um pouco re-estilizado.
No interior, os designers instalaram um novo interior, com recursos mais atualizados para o sistema de áudio. Um airbag de passageiro foi introduzido para aumentar a segurança. Ele apresentava vidros elétricos na lista de opções ou instalados como padrão, dependendo do nível de acabamento.
Para o compartimento do motor, havia novas unidades com injeção de combustível que substituíram as antigas, carburadas. Um novo motor diesel de 1,5 litro também foi introduzido. Para a versão top, 1.6 GTI, havia um modelo especial com até 118 cv. E essa versão foi notável especialmente nos freios, onde poderia parar mais rápido e mais curto do que um Porsche 911 Carrera do mesmo período.