Em 2005, a Peugeot apresentou uma versão reestilizada para seu concorrente do segmento compacto, o 307, introduzindo novos motores e leves atualizações na carroceria.
Com uma demanda crescente por hatchbacks compactos e uma presença constante nesse segmento, a Peugeot estava confiante com o 307. Ele o oferecia com quatro formas de carroceria, incluindo um cupê-cabriolet, uma station wagon e um hatchback de três e cinco portas. Este último foi muitas vezes considerado como “O Golfe Francês”. Sua versão atualizada resolveu mais problemas observados no modelo 2001 e trouxe algumas melhorias em mais áreas.

Do lado de fora, o carro apresentava um painel frontal que lembrava seu irmão maior, o sedã 407. Mostrava faróis claros e uma grade sorridente no avental, sob a proteção de borracha preta do para-choque. Na traseira, o para-choque ganhou um recorte para o escapamento, enquanto na versão pré-facelift, o cano era mais curto e dobrado para baixo.

No interior, a montadora melhorou a qualidade do material e o design do console central. Ele também adicionou uma nova unidade de infotainment com um sistema de navegação. Além disso, houve novos switches que tiveram um desempenho melhor do que antes.

Sob o capô, a Peugeot melhorou sua linha de motores. Embora tenha descartado o antigo turbodiesel de 1,4 litro, deixou apenas três queimadores de óleo na oferta. A versão mais potente oferecia 177 cv para o motor a gasolina, ao contrário dos 143 cv de melhor desempenho da versão pré-reformulada.

A Peugeot introduziu a linha 307 em 2001 como um hatchback de três e cinco portas, seguido em 2002 pela perua e o conversível.
Na Europa, o segmento compacto foi dominado pelos hatchbacks, com três e cinco portas. A Peugeot tinha o 306 em sua oferta e foi bem recebido, mas não foi páreo para a maioria dos outros concorrentes. Quando introduziu o 307, a Peugeot mudou tudo. De repente, tornou-se um dos carros com melhor custo-benefício do mercado.

O 307 contou com a nova linguagem de design da montadora francesa, que mostrou forma de inspiração felina para os faróis. Embora não pudesse caber um nariz de leão na grade, ele fez isso com uma ripa horizontal e prendeu o emblema da empresa no meio. No avental, a montadora instalou uma grade em forma de sorriso e um lábio preto na parte inferior. Com suas portas largas, dianteiras e traseiras, e o amplo pilar C, o 307 mostrou uma postura quase premium, embora tenha o preço de um carro econômico. Na parte de trás, as lanternas traseiras montadas nos cantos ostentavam uma forma de folha flanqueando a porta traseira.

No interior, a montadora francesa instalou dois assentos na frente e um banco rebatível 60/40 na traseira. Sua principal preocupação era fornecer espaço decente para cinco passageiros adultos, e conseguiu. No entanto, o terceiro assento do meio era apertado devido ao console central estendido. Na frente, os bancos mais altos permitiam uma posição de condução descontraída. Um painel arredondado com uma pilha central inclinada oferecida era centrado no motorista. Os acabamentos prateados nos painéis das portas, console central e dentro do painel de instrumentos criaram uma sensação de luxo.

Sob o capô, a Peugeot oferecia uma ampla variedade de motores a gasolina e turbo-diesel. A maioria das versões estava emparelhada com uma caixa manual de cinco velocidades e, para motores selecionados, uma automática de quatro velocidades estava na lista de opções.