Fiat представил 850 в 1964 году в качестве замены старого 600D, предлагая больше внутреннего пространства и более мощный двигатель.
Итальянский автопроизводитель все еще изо всех сил пытался вернуться в форму после Второй мировой войны и настаивал на создании автомобиля, который мог бы предложить больше для небольших семей. Модель 850 появилась в нужное время, предложив хорошую альтернативу покупателям Fiat. Это был автомобиль, созданный для молодых семей, особенно для тех, у кого нет детей.

Как и у Fiat 600D, у модели 850 было только две двери спереди. Двигатель по-прежнему находился сзади, но он был больше. Кузов модели 850 был округлым, с горбатым видом над задними сиденьями. Fiat предлагал 850 Coupe, что было другой историей для тех, кто просил более спортивную версию.

Внутри была пара узких сидений спереди и крошечная скамья для двоих сзади. Благодаря горбатому дизайну у задних пассажиров было достаточно места над головой. Fiat установил небольшую комбинацию приборов с широким спидометром и несколькими сигнальными лампами для водителя. Основным улучшением по сравнению с 600 стало введение вентиляционных отверстий в середине приборной панели и брелока рядом с рулевой колонкой.

Fiat сохранил архитектуру с задним расположением двигателя, с четырехцилиндровым двигателем большего рабочего объема в паре с четырехступенчатой механической коробкой передач.