Jaguar представила совершенно новую модель XJ в 1997 году, ознаменовав прочное возвращение на рынок роскошных седанов.
Когда Ford купил Jaguar в 1990 году, он обнаружил, что крупный производитель автомобилей находится в плохом финансовом состоянии. У автопроизводителя из Ковентри были только старые модели, такие как XJS и флагманский XJ, которые уже не были такими молодыми и привлекательными. Кроме того, его двигатели были устаревшими, и существовал риск, что они не получат допуск к испытаниям на выбросы Евро-3. Поэтому Форд вмешался и вкачал деньги, необходимые для улучшения модельного ряда. В 1996 году британский автопроизводитель заменил 25-летний XJS на XK, а в следующем году на автосалоне во Франкфурте представил XJ8.

Хотя автомобиль был основан на той же платформе XJ40 1985 года, он отличался совершенно новым дизайном. Его четыре круглые фары в отдельных группах и разделенная решетка радиатора спереди четко отличали его от конкурентов. К 1997 году ни один из его конкурентов больше не производил круглые фары. Еще одним признаком узнавания стала низкая теплица и скошенная вниз крышка багажника.

Внутри автопроизводитель установил роскошный салон ручной работы с деревянным шпоном и дорогой кожей. На приборной панели отображались три отдельных кластера для спидометра, тахометра и третий для температуры охлаждающей жидкости и уровня топлива. На центральной консоли автопроизводитель установил новую аудиосистему, перенятую от Ford, а на центральной консоли разместился рычаг переключения передач автоматической коробки передач. Но в отличие от своих основных конкурентов, в XJ не было слишком много места для пассажиров на заднем сиденье.

Под капотом Jaguar установил свои новые двигатели V-8, представленные на XK8. В паре с ним работала пятиступенчатая автоматическая коробка передач ZF.