В 2005 году Peugeot представила обновленную версию своего соперника в компактном сегменте, модели 307, с новыми двигателями и небольшими обновлениями кузова.
Учитывая растущий спрос на компактные хэтчбеки и постоянное присутствие в этом сегменте, Peugeot была уверена в модели 307. Она предлагала ее с четырьмя формами кузова, включая купе-кабриолет, универсал и хэтчбек с тремя и пятью дверями. Последний часто называют «французским гольфом». Его обновленная версия решила больше проблем, замеченных в модели 2001 года, и внесла некоторые улучшения в большее количество областей.

Снаружи автомобиль отличался передней панелью, напоминающей его старшего брата, седан 407. Он демонстрировал четкие фары и улыбающуюся решетку радиатора на фартуке под черной резиновой защитой бампера. В задней части бампер получил вырез под выхлопную трубу, тогда как на дофейслифтинговой версии патрубок был короче и загнут вниз.

Внутри автопроизводитель улучшил качество материалов и дизайн центральной консоли. Он также добавил новый информационно-развлекательный блок с навигационной системой. Кроме того, появились новые переключатели, которые работали лучше, чем раньше.

Под капотом Peugeot улучшила линейку двигателей. Хотя он отказался от прежнего 1,4-литрового турбодизеля, в предложении остались только три масляных горелки. Самая мощная версия предлагала бензиновый двигатель мощностью 177 л.с., в отличие от топовой версии мощностью 143 л.с. от версии до фейслифтинга.

Peugeot представил модельный ряд 307 в 2001 году в виде трех- и пятидверного хэтчбека, за которым в 2002 году последовали универсал и кабриолет.
В Европе в компактном сегменте преобладали хэтчбеки с тремя и пятью дверями. В предложении Peugeot была модель 306, и она была хорошо принята, но не могла конкурировать с большинством других конкурентов. Когда Peugeot представила модель 307, все изменилось. Внезапно он стал одним из лучших экономичных автомобилей на рынке.

Модель 307 отличалась новым языком дизайна французского автопроизводителя, который продемонстрировал кошачью форму фар. Несмотря на то, что он не мог поместить львиный нос в решетку радиатора, он сделал ее с одной горизонтальной планкой и прикрепил значок компании посередине. В фартуке автопроизводитель установил решетку радиатора в форме улыбки и черную кромку внизу. С его широкими дверями, как спереди, так и сзади, и широкой задней стойкой, 307 демонстрировал почти премиальную посадку, даже несмотря на то, что он был оценен как бюджетный автомобиль. Сзади задние фонари, установленные по углам, имели листовидную форму по бокам задней двери.

В салоне французский автопроизводитель установил два сиденья спереди и скамью, складывающуюся в пропорции 60/40 сзади. Его главной заботой было обеспечить достойное место для пяти взрослых пассажиров, и это удалось. Тем не менее, третьему среднему сиденью было тесно из-за расширенной центральной консоли. Спереди более высокие сиденья позволяли расслабиться за рулем. Округлая приборная панель с наклонной центральной стойкой была ориентирована на водителя. Серебряные накладки на дверных панелях, центральной консоли и внутри комбинации приборов создавали ощущение престижа.

Под капотом Peugeot предлагался широкий выбор бензиновых и турбодизельных двигателей. Большинство версий работали в паре с пятиступенчатой механической коробкой передач, а для некоторых двигателей в списке опций был четырехступенчатый автомат.