Bugatti, 1926’da şirketin önceki 16 valfli Brescia touring modelinin yerini almayı amaçlayan Type 40 modelini piyasaya sürdü.
Motoru, Tip 37 motora (biraz değiştirilmiş) dayanıyordu ve 12 valf, ikiz Weber karbüratörleri vardı ve bobin ateşlemesinden yararlandı. Otomobilin boyutları düşünüldüğünde oldukça etkileyici bir rakam olan 70 hp civarında bir güç üretebiliyordu ve 4 vitesli düz şanzımanla eşleştirildi. Type 40, standart 4 koltuklu coupe gövde stilini barındırırken şasisini Type 23 ile paylaştı (roadster da mevcuttu). Hem Tip 40 hem de Tip 40A 1930’da durduruldu.