1989’da piyasaya sürülen Citroen XM, Citroen CX modelinin yerini aldı.
XM modeli 1990 yılında prestijli Yılın Otomobili Ödülü’nü kazanmaya devam etti ve o yıl toplam 14 ödül kazandı. Aşırı ince Bertone tasarımı iyi dengelenmişti, otomobilin seri üretim sayıları ve düşük üretim maliyeti için ideal modelmiş gibi görünmesini sağladı. XM, süspansiyonun aktif elektronik yönetimine sahipti ve CX’in köşelere yaslanma hatasından yoksundu. Citroen XM, paslanmayı önlemek için kısmen galvanize edilmiş gövdeye sahipti (hayatta kalan çoğu XM’de çok az korozyon var).