Ford, Fransız araçları ve Opel/Vauxhall Vectra ile doğrudan rekabet edebilmek için Mondeo’yu üç şekilde sunmaya devam etti: sedan, hatchback ve istasyon vagonu.
Mondeo’nun ikinci nesli, doğru yapılan New Edge tasarımının saf bir örneğiydi. Zamanla Ford, Avrupa orta boy aralığı için iki milyon yüz germe uygulamaya karar verdi.

Mondeo’nun ikinci nesli, kaputun üzerinden geçen üçgen farları ve ince kavisli trapez ızgarasıyla bir hit oldu. 2000 yılında pazara sunuldu ancak tasarımının modası geçmedi. Yine de Ford, üzerinde bir makyaj yapmaya karar verdi ve ön tamponu ve farları biraz değiştirdi.

İçeride, Mondeo hatchback, takometre ve hız göstergesi için aynı iki büyük kadranı ve bunların altındaki iki küçük LCD ekranı sunan ön paneliyle iyi görünüyordu. Orta konsoldaki, CD ve uydu navigasyon özellikli isteğe bağlı bilgi-eğlence sisteminin üzerindeki oval saat, lüks hissinin hoş bir dokunuşuydu. Mondeo, hızlı viraj alma yetenekleriyle tanındığından, otomobil üreticisi, yolcuları yerinde tutmak için ön koltuklara daha yüksek destek yerleştirmeye karar verdi. Arkada, ikiye katlanan koltuk arkalığı, bagajın 541 litreden (19.1 cu-ft) 1437 litreye (50.7 cu-ft) genişlemesine izin verdi.

2005 modeli, dört farklı güç çıkışında sunulan Duratorq dizel motorları da dahil olmak üzere yeni bir motor serisi aldı.