Smart, 2007 yılında mikro otomobilinin ikinci neslini tanıttı ve Mitsubishi’nin de yardımıyla pazarda mücadele eden markayı sürdürme kararlılığını gösterdi.
Mercedes-Benz, İsviçreli Swatch firmasının MCC (Micro Car Company) anlaşmasından çekilmesinin ardından SMART markasını canlı tutmak için çok uğraştı. Ancak Almanlar başarılı olmaya kararlıydılar ve Mitsubishi Motors Corporation’dan yardım istediler. Birlikte sadece SMART ürünü olarak satılan ForTwo’yu ve Mitsubishi Colt olarak da satılan FourFour’u farklı bir şekilde ancak aynı platformda geliştirdiler.

ForTwo’nun ikinci nesli, öncekinden daha uzundu. Hala orta boy bir kamyonetin içine sığacak kadar kısaydı ama içeride iki yolcu taşımak için iyiydi. Önde, 2007 modeli, gülümseyen ızgaranın üzerinde bumerang şeklindeki farlara sahipti. Tamponun nerede bittiğini anlamanın bir yolu yoktu ve plastik gövde panellerinin geri kalanı devam etti. Tüm paneller çıkarılabilirdi ve araç sahibi yeni bir renkte yeni bir set sipariş edebilir ve sadece birkaç aletle arabanın rengini değiştirebilirdi. Arkada, ForTwo bagaj için ayrı açma sistemini korudu.

İçeride, iki yolcu geniş bir alanın tadını çıkardı. Yüksek oturma pozisyonu ve kabinin etrafındaki büyük cam alan, klostrofobik hissi azalttı. Yeni gösterge paneli, altta bir LCD ekran ile sürücünün önünde geniş bir hız göstergesine sahipti. Gösterge panelinin üst orta kısmında SMART, takometre ve saat için bir seçenek sunuyordu.

Bagaj tabanının altında SMART, benzinli veya dizel motor seçenekleri ve otomobilin yakıt verimliliğini artırmasına yardımcı olan kayış tahrikli marş jeneratörü içeren bir MHD (mikro hibrit tahrik) sistemi sundu.