Polo isim plakası 1975’ten beri piyasadaydı ve dünya çapında hatchback, sedan veya emlak versiyonunda satıldı.
Üçüncü nesil Polo veya Mark III, 1994 yılında halka tanıtıldı ve Seat Ibiza ile paylaşılan tamamen yeni bir platform üzerine inşa edilmiş tamamen yeni bir modeldi. Bu yeni platform, önceki neslin taban döşemesini ve diğer birçok mekanik parçayı kullandı.

O zamanki yeni Polo, benzer bir gösterge panosuna ve Ibiza ile aynı güç aktarma seçeneklerine sahip olsa da, ikisi hiçbir zaman herhangi bir gövde panelini paylaşmadı.

1995 için Polo, ürün yelpazesine eklenen tamamen yeni 1.0 litrelik benzinli bir motorla donatılabilirdi. Mevcut diğer motorlar 1.3 litre, 1.4 litre, 1.6 litre tamamen benzinli ve 1.9 litre dizel üniteydi. 1.0 litrelik ünite tarafından geliştirilen güç 44 hp ile Classic ve Variant modellerinde 99 hp arasında değişiyordu.

İlk başta, Polo üç kapılı veya beş kapılı bir hatchback olarak mevcuttu, ancak daha sonra sedan ve emlak versiyonları tanıtıldı.

Selefinden çok daha iyi donanımlı olan yeni Polo, gövde rengi tamponlara, ısıtmalı elektrikli aynalara, polen filtrelerine, merkezi kilitlemeye, sis farlarına, alaşım jantlara, hava yastıklarına ve koltuk başlıklarına sahipti.

İlk başta dört donanım seviyesi mevcuttu, temel L, CL, GL ve en üst seviye GLX. Ancak, donanım seviyeleri piyasaya bağlı olarak farklıydı.

Üçüncü nesil Polo daha sonra 2001 yılının sonunda değiştirildi, ancak salon ve emlak modelleri 2003 yılına kadar üretimde kaldı.