Volvo, 1991’de 850 sedan modelini tanıttığında eski tasarım trendlerinin kurallarını çiğnedi ve 1993 station wagon versiyonuyla gelişmeye devam etti.
850, Volvo için önden çekişli sistemlere doğru emin bir adımdı. İsveçli otomobil üreticisi serisindeki ilk FWD otomobili olmamasına rağmen, bu trende bağlılığını gösterdi ve bunu kendi başına yapabileceğini kanıtladı. 400 serisi, önden çekişli bir uzman olan Renault’nun biraz yardımıyla yapıldı.

Arabanın önü sedan versiyonundan taşınırken, 850 Estate (veya ABD’de Sportswagon) arkadaki B sütunundan farklıydı. Düz ve uzun tavanı, düzgün bir hava akışı sağlayacak şekilde tasarlanmıştır, bagaj kapağı ise düz ve dikeydir. Otomobilin aerodinamik açıdan çok etkili olduğu kanıtlandı ve otomobil üreticisi bu gövde versiyonunu BTCC’de (British Touring Car Championship) kullandı. Volvo, arkadaki geniş bagaj kapağının çevresine dikey arka lambalar yerleştirdi, bu da aracın trafikte tanınmasını kolaylaştırdı ve kardeşlerinden tamamen farklı oldu.

İçeride, Volvo tekrar düzeldi. Sadece koltuk arkalığını değil, 60/40 oranında katlanabilen bir arka sıra yerleştirdi. Böylece bagaj hacmi 793 litreden (28 cu-ft) 1.585 litreye (56 cu-ft) kadar çıkabiliyor. Ama hepsi bu değildi. Ön yolcu koltuğu katlanırdı ve kuyruktan ön panele yükleme uzunluğunu 2,78 m’ye (109,4 inç) çıkardı.

Pazara bağlı olarak, 850 Estate dizel veya benzinli motorlara sahipti. Volvo bunları öne çapraz olarak yerleştirdi ve böylece daha geniş bir iç mekan elde edildi.