Ford presentó la cuarta generación del Fiesta en 1995 y la actualizó en 1999.
Aunque no era un auto completamente nuevo, tenía una cara totalmente diferente.

Ford probó y ganó con el lenguaje de diseño New-Edge utilizado para la primera generación del Focus y para el pequeño y deportivo Puma. La idea era combinar líneas largas y curvas en ángulos agudos. El vehículo de tamaño compacto tuvo tanto éxito que la gerencia del óvalo azul decidió aplicar el mismo tema en el Fiesta más pequeño.

Desde los faros ovalados hasta los triangulares, fue un proceso de diseño complicado que impuso nuevos guardabarros, cofres y parrilla. El panel trasero, los paneles laterales y la puerta trasera se rediseñaron para acomodar un nuevo juego de luces traseras diseñadas con la misma tendencia en la parte trasera.

El interior todavía formaba parte de la era del biodiseño, con formas redondeadas y un salpicadero curvo. Pero Ford cambió aquí y allá algunos botones y el sistema de audio. Para el nivel de equipamiento del Ghia, los diseñadores instalaron una moldura de madera, que podría haberse visto mejor en un automóvil más grande que en un vehículo de segmento pequeño. La habitación interior era buena para una familia de cuatro con suficiente espacio para las piernas en la parte de atrás. Su maletero era lo suficientemente grande para las compras semanales y, si se necesitaba más espacio, el respaldo del asiento trasero se plegaba en una sola pieza.

Para el Fiesta de 1999, Ford abandonó el motor de 1.1 litros y convirtió la unidad de 1.3 litros en la versión base. Se instaló un nuevo motor ZETEC de 1.25 litros que ofrecía 75 hp. Para mercados seleccionados, el Fiesta presentaba un motor de 1.6 litros. Se introdujo una versión turbodiesel mejorada de 1.8 litros.