O Neon foi lançado em 1995 para lutar contra o enorme mercado de importação no segmento de sedãs compactos.
Ainda assim, suas vendas fracas fizeram a Chrysler tirá-lo da linha de montagem em 2005.

Após cinco anos de produção, as vendas do Dodge/Chrysler/Plymouth Neon não foram bem. Mesmo sendo oferecido com pacotes esportivos, as vendas do veículo foram baixas. Em 2000, a Dodge afirmou que trocou mais de 1000 peças do carro e o anunciou como uma nova geração. Apenas três anos depois, em 2003, foi a atualização final do carro.

Do lado de fora, a maior mudança foi para o painel frontal. Um novo design de grade em cruz foi adotado. O para-choque também foi trocado, mas os faróis permaneceram os mesmos. Para mercados específicos, como o Canadá, a Dodge abandonou o nome Neon e o vendeu apenas como 2.0 SXT. Ele apresentava rodas de alumínio, spoiler de convés e teto solar como as únicas opções disponíveis para o visual externo.

Por dentro, o desejo da Dodge de oferecer o carro pelo menor preço possível era óbvio. Os materiais baratos poderiam ter sido vistos em todo o lugar. Mas a Dodge fez isso para oferecer um carro esportivo compacto por menos de US$ 20.000, que era bem mais barato que a maioria de seus concorrentes. O ar-condicionado foi oferecido como opção.

Sob o capô, a Dodge instalou um motor de 2,0 litros naturalmente aspirado. Ele foi emparelhado com um manual de 5 velocidades como padrão, mas uma transmissão automática de 4 velocidades estava na lista de opções.

O carro esportivo compacto nos EUA foi dominado principalmente pelos carros importados do Japão e da Alemanha. Mas Dodge deu a eles uma resposta adequada com o Neon SRT4.

Nos anos 2000, havia uma tendência para veículos rápidos e baratos. O fator mph/dollar foi importante e o Dodge Neon SRT4 foi uma boa resposta. Eles eram baratos para comprar e fáceis de modificar.

A forma de sedã de três caixas do carro poderia ter sido confundida com um sedã familiar. Enquanto o Neon normal era exatamente esse tipo de carro, o SRT4 era diferente. Sua fachada frontal dizia isso. Um grande pára-choques com quatro slots do tipo Dodge Viper e dois faróis de neblina redondos eram diferentes do resto de seus irmãos. Uma entrada de ar no capô também alertou os espectadores de que aquele não era o carro comum de supermercado. Uma asa grande e superdimensionada no porta-malas tinha apenas um fator de estilo e foi uma das primeiras a ser substituída pelos proprietários.

Por dentro, o desejo da Dodge de oferecer o carro pelo menor preço possível era óbvio. Os materiais baratos poderiam ter sido vistos em todo o lugar. Havia até um medidor de impulso instalado de fábrica que parecia ter ficado preso depois que o carro saiu da fábrica. Mas a Dodge fez isso para oferecer um carro esportivo compacto por menos de US$ 20.000, que era bem mais barato e menos potente que o Subaru Impreza WRX ou o Mitsubishi Lancer Evo. O carro apresentava apenas vidros elétricos dianteiros.

Sob o capô, o Dodge Neon SRT4 apresentava um motor turbo de 2,4 litros acoplado a uma transmissão padrão de 5 velocidades. No primeiro ano de produção, foi oferecido com 215 cv e diferencial aberto. A partir de 2004, o motor foi bombeado para 230 cv e a transmissão recebeu um diferencial de deslizamento limitado.

Após um início lento no mercado, a Chrysler lançou uma segunda geração do Neon em 1999 como um ano modelo 2000, após apenas quatro anos desde que o primeiro Neon foi lançado na linha de montagem.
A ideia de um sedã econômico, esportivo e jovem oferecido pela Chrysler no mercado americano não era ruim, mas o resultado ficou muito aquém das expectativas da empresa. Honda Civic, Toyota Corolla, Volkswagen Jetta e o recém-atualizado Nissan Sentra estavam no topo das vendas, enquanto o Dodge/Plymouth Neon lutava para sobreviver no mercado.

O exterior foi aprimorado com a introdução de um novo par de faróis maiores com uma grade estreita sob o capô cruzada por uma linha cromada horizontal fina que conectava os indicadores de direção montados no interior. Na parte inferior do para-choque, foi adicionada uma ampla grade que lembrava um rosto sorridente. Infelizmente, foi mais um sorriso sombrio do que um sorriso. Uma das características que fez o carro ficar bem na primeira geração foram as janelas sem moldura. Começando com o ano-modelo de 2000, o Neon apresentava os emoldurados.

No interior, a Chrysler instalou um painel de aparência decente, com um painel de instrumentos que começava acima da pilha central e se estendia até o painel da porta. Independentemente dos níveis de acabamento, não havia vidros elétricos padrão para a traseira, mas eles estavam na lista de opções. Outro problema com o Neon foi a qualidade do material. O painel, os painéis das portas, a pilha central e todas as outras superfícies eram feitas de plástico rígido.

Sob o capô, a Chrysler oferecia um motor de 1,6 litro (o mesmo encontrado na primeira geração do Mini) e duas versões de uma unidade de 2,0 litros. O poder foi para a roda dianteira através de um manual de 5 velocidades ou um automático de 4 velocidades.

A Chrysler provou que podia construir bons carros econobox quando lançou o Neon em 1994, que surpreendeu o mercado com seu baixo preço de entrada e motor potente.
Normalmente, quando uma montadora construía um carro de baixo orçamento, seu motor básico era poderoso o suficiente para mover o veículo de A para B e nada mais. Mas quando a Chrysler fez isso com o Neon, fez mais do que isso e foi capaz de atingir a marca de 97 km/h em menos de oito segundos. Isso já era território quente, e o Neon era apenas um carro de baixo orçamento.

O nível de acabamento básico mostrava pintura branca e pára-choques cinza. As maçanetas das portas eram pretas, assim como os espelhos, enquanto as rodas de aço de 13” apresentavam calotas tipo prato de cachorro. O estilo foi arredondado nas tendências do início dos anos 90 com alguns dos faróis arredondados mais estranhos do mercado. alta estufa fez com que o carro se destacasse da concorrência.

Por dentro, a versão básica oferecia airbags duplos, e era isso. A direção hidráulica e o tacômetro estavam na lista de opções das versões básicas, mas padrão nos níveis de acabamento superiores. Não havia bolsos nas portas, mas havia dois porta-copos no console central.

Mas a grande surpresa estava sob o capô, onde a Chrysler instalou um motor de 2,0 litros com injeção de combustível. A versão base fornecia 136 cv, enquanto a versão de 16 válvulas produzia 150 cavalos. A Dodge os emparelhou com um manual de cinco marchas como padrão, com uma opção para um automático de três marchas.