A Ford empurrou a versão Sport da segunda geração do Explorer para a terceira geração de seu SUV de tamanho médio, mas com uma leve mudança para mantê-la competitiva.
Segundo a montadora americana, o segmento de SUVs médios não era muito grande em 2001, mas a Ford conseguiu obter cerca de 75% dele. A marca oval azul manteve a versão de 3 portas do Explorer baseada no chassi mais antigo e adicionou melhorias para parecer que fazia parte da terceira geração para manter seu impulso. Não funcionou muito bem.

Além da porta do porta-malas, a Ford trocou todos os outros painéis do carro. A frente foi inspirada no Explorer de terceira geração, com cantos arredondados para os faróis e grade preta. A parte inferior da carroceria foi coberta com molduras de plástico cinza para evitar arranhões na carroceria. Um conjunto de trilhos foi incluído na lista de opções, útil para uso na cidade, mas ruim no off-road, pois diminuía a distância ao solo.

No interior, havia um novo painel de instrumentos com instrumentos brancos, que ficavam melhor em um carro esportivo, não em um SUV. A Ford não se esqueceu da segurança infantil e instalou amarras nos bancos traseiros e cintos de segurança de três pontos nos bancos externos. Para mostrar sua preocupação com a segurança, a Ford introduziu os airbags laterais dianteiros para os bancos dianteiros.

As maiores melhorias foram sob a carroceria. Havia um novo motor V6 de 4,0 litros, com árvores de cames na cabeça, em vez do antigo pushrod de 4,0 litros. Ele foi emparelhado como padrão com um automático de 5 velocidades, mas um manual de 5 velocidades estava na lista de opções. Ao contrário de seu irmão de cinco portas, o Explorer Sport apresentava um eixo rígido com molas em vez da suspensão traseira independente do modelo maior.