A Ford introduziu a quarta geração do Zephyr no mercado em 1966 e, ao mesmo tempo, apresentou a versão de luxo do modelo, o Zephyr Zodiac.
Embora os dois modelos fossem, basicamente, o mesmo veículo, o Zodiac era quase um veículo premium para a época. Parecia diferente e ostentava opções que não estavam disponíveis para a programação regular do Zephyr. A Ford começou a trabalhar no MKIV Zephyr/Zodiac em 1961. Insistia em colocar novas tecnologias no carro, como a suspensão traseira independente, um alternador em vez de um dínamo e até um isqueiro. Embora o Zodiac fosse o modelo de luxo, ele foi oferecido em dois níveis de acabamento, sendo o Executive o de opções completas.

A maior diferença exterior entre o Zephyr e o Zodiac era o painel frontal. Enquanto o Zephyr apresentava dois faróis, o Zodiac ostentava um sistema de faróis duplos. Ambas as versões foram adornadas com uma grade metálica cromada e para-choques cromados. Excepcionalmente para aqueles tempos, os carros apresentavam espelhos retrovisores montados no para-lama em ambos os lados.

No interior, o Zodiac apresentava dois bancos dianteiros e um banco atrás. Um mecanismo de inclinação foi instalado como padrão para os bancos dianteiros. O painel era acolchoado na parte superior, enquanto a parte frontal era plana e ostentava um painel de instrumentos com mais medidores que o Zephyr. A Ford anunciou o amperímetro como um medidor importante.

Sob o capô, a Ford lançou um motor V6 de 3,0 litros emparelhado com uma caixa automática de três velocidades. Uma opção sem custo para uma transmissão manual de quatro velocidades foi oferecida.

A Ford decidiu mudar sua estratégia europeia e permitiu um aumento de tamanho para o Zodiac, enquanto o Consul foi mantido na faixa de tamanho médio.
Foi um bom momento para a Ford da Europa e para a Ford do Reino Unido em particular. O Zodiac MK3 foi projetado pelo mesmo homem que desenhou as linhas do Edsel, que foi um fracasso total no mercado americano. Ele foi exilado no Reino Unido e fez o sucesso Cortina e o Zodiac antes de retornar aos EUA para fazer as vans Econoline.

Depois que não conseguiu projetar o Edsel nos EUA, Roy Brown se acalmou e projetou grades mais convencionais para a marca azul-oval. O Zodiac estava disponível com motores de quatro ou seis cilindros. As menores apresentavam uma grade completa cromada com ripas verticais, enquanto as versões de seis cilindros apresentavam um design dividido.

No interior, Roy Brown instalou um painel reto com aro inferior e um painel plano entre o topo e o fundo. Um velocímetro linear e alguns medidores extras foram colocados na frente do motorista. O volante ostentava dois raios em forma de V. Graças à grande distância entre eixos, o Zodiac era confortável o suficiente para até seis passageiros se o carro fosse equipado com um banco dianteiro em vez de dois assentos tipo balde. A Ford UK pensou que um grande porta-malas ajudaria nas vendas, e o designer instalou um dos maiores porta-malas do segmento. Para quem pediu mais, a montadora ofereceu uma perua baseada no mesmo Zodiac.

Sob o capô, a Ford instalou um 1,7 litro herdado do MkII e um novo motor de seis cilindros em linha de 2,6 litros emparelhado com um manual de quatro velocidades com a alavanca de câmbio montada na coluna de direção.