Вместе с появлением нового седана Fiat Tipo вернулась и 5-дверная версия.
Модель в основном идентична версии седана вплоть до задней стойки, откуда был развернут стандартный конец хэтчбека, чтобы сделать автомобиль более практичным, а также складывающиеся задние сиденья для увеличения багажного отделения при необходимости. Порог задней двери низкий и бесступенчатый, что позволяет загружать даже самые объемные пакеты, а пол багажника реконфигурируется: его можно опустить для увеличения вместимости и даже заблокировать под углом 40 градусов. Двигатели и оборудование перенесены из версии седан.

Fiat представил модельный ряд Tipo в 1988 году в качестве замены Ritmo, а пять лет спустя итальянский автопроизводитель представил обновленную версию.
Tipo с самого начала имел огромный успех. Он предлагал больше, чем его основные конкуренты, и стоил дешевле. Более того, он появился после Ritmo, еще одного успешного автомобиля, построенного Fiat. Fiat представил трехдверную версию наряду с версией с фейслифтингом, но основной продаваемой версией был пятидверный хэтчбек.

Разработанный Эрколе Эспадой, Tipo удивлял современными для того времени линиями. Чтобы не отставать от других хэтчбеков, автопроизводитель изменил некоторые детали экстерьера. Он отличался новой передней панелью с более тонкими фарами и горизонтальной полосой на верхней части решетки с четырьмя наклонными линиями марки Fiat. Поскольку он был основан на модели 1988 года, он по-прежнему имел кубистический дизайн, но на этот раз он был более округлым. По бокам зеркала заднего вида в цвет кузова подходили лучше, чем черные в версии без фейслифтинга.

Типо предлагал одну из самых больших кабин в своем классе, и она сохранилась даже после фейслифтинга, но Fiat поработал над некоторыми деталями. Внутри дизайнер следовал прямолинейной теме экстерьера и представлял приборную панель с длинными и плоскими поверхностями. Даже комбинация приборов была разработана с угловатыми линиями с сеткой на заднем плане. Очевидно, что он имел складную заднюю скамью, чтобы расширить, в противном случае, небольшой багажник.

Fiat установил под капотом небольшой выбор двигателей, но достаточно хороший для обычных покупателей, которые искали доступный и простой в эксплуатации автомобиль. Было три варианта бензиновых и два турбодизельных двигателя, и, кроме 2,0-литрового бензинового агрегата, все остальные были очень экономичными.

Fiat представил Tipo в 1988 году в качестве замены устаревшему Ritmo, который просуществовал на рынке десять лет.
Он был доступен только в 5-дверной версии.

Fiat считал, что хэтчбек должен быть пятидверным, чтобы привлекать семьи, и не видит причин делать его трехдверным. Позже, в 1993 году, они поняли, что 3-дверные хэтчбеки составляют большую часть рынка, и исправили свою ошибку. Но в течение пяти лет 5-дверный вариант был единственным вариантом для Типо.

Автомобиль был разработан институтом I.DE.A бывшим ведущим дизайнером Zagato Эрколе Спада. Он использовал прямые или слегка изогнутые линии, чтобы создать привлекательный вид Tipo. Более того, он спроектирован так, чтобы он был построен как седан и при этом сохранил большую часть панелей кузова. Закругленный пластиковый бампер визуально улучшал прямоугольные фары и плоскую переднюю панель. Слегка восходящая поясная линия проходила через автомобиль до D-стойки, поскольку у Tipo было дополнительное остекление за задними дверями.

Внутри дизайнер продолжил тему прямых линий экстерьера и представил приборную панель с длинными и плоскими поверхностями. Даже комбинация приборов была разработана с угловатыми линиями с сеткой на заднем плане.

Под капотом Fiat устанавливался широкий выбор двигателей. Было шесть бензиновых и три дизельных версии. Последний был в восходящей тенденции на рынке, и, следовательно, опыт Fiat в двигателях с воспламенением от сжатия был большим. Он не хотел терять этих клиентов.