Toyota, 1996’da Starlet’in beşinci neslini tanıttı, ancak otomobil öncekilerle aynı satış rakamlarını doğrulamadı ve sonunda üç yıl sonra piyasadan çekildi.
Küçük segment Avrupa pazarında çok çekişmeli geçti ve yerel Fransız veya İtalyan otomobil üreticileri Japon markası için güçlü rakiplerdi. Yine de Toyota, güvenilir araçlar konusunda güçlü bir üne sahipti ve bu, Starlet’in motorunu uzun yıllar çalışır durumda tutmalı.

Belki de piyasaya uymayan tasarımdı. Japon otomobil üreticisi, kapıların üzerinde eğimli bir kemer çizgisi ile heyecan verici bir tasarım fikri denedi. Üç kapılı versiyonu biraz sportif görünüyordu, ancak Avrupa’daki küçük sınıf hot hatch’lerle boy ölçüşmüyordu ve fiyatı daha yüksekti. Önde, basit, kavisli farlar, köşeye monte edilmiş dönüş sinyallerini taşıyor.

İçeride, ön panelde ve kapı panellerinde sert plastik bulunan sade tasarım. Araba üreticisi orta konsola havalandırma kontrol ünitesini ve bir stereo kaset çalar yerleştirdi. Alçak monte edilmiş koltukları, arka yolcular için daha az diz mesafesine, ancak ön yolcular için daha iyi bir baş mesafesine yol açtı. Seçeneklere bağlı olarak, üç kapılı Starlet önde elektrikli camlar sunuyordu.

Kaputun altına Toyota, beş vitesli düz şanzımanla eşleştirilmiş 1.3 litrelik bir motor olan yalnızca bir aktarma organı seçeneği taktı.

Düşük bütçeli bir araç olarak tasarlanan Starlet, 1989’un sonlarında Japon pazarında ortaya çıktı.
Mart 1990’da Toyota, Avrupa pazarına tanıttı.

Japon otomobil üreticisi ürünlerini geliştirmek için çok çalıştı ve Starlet bağlılığın kanıtıydı. Herhangi bir şekilde daha iyiydi ve üç kapılı hatchback dahil olmak üzere birkaç gövde şeklinde mevcuttu. Avrupa pazarında tanınmış Renault 5, Opel Corsa veya Peugeot 205 ile zorlu bir rekabetle karşı karşıya kaldı.

Önde, küçük Starlet, Ford Fiesta’nın üçüncü nesline benzeyen bir dizi far ve köşeye monte dönüş sinyalleri içeriyordu. Bunun aksine, Japon yarışmacı yatay çıtalara sahip siyah plastik bir ızgaraya sahipti. Diğer üç kapılı hatchback gibi, arka koltuktaki yolculara daha kolay erişim sağlamak için bir dizi daha uzun olanı içeriyordu. Arkada, pencereler önden menteşeliydi ve bir açılır sistemle açılabilirdi. Toyota, ses ve havalandırma sistemleri için yuvarlatılmış şekillere ve bir orta konsola sahip özenle tasarlanmış bir gösterge paneli yerleştirdi. Biyotasarım çağının başlangıcıydı.

Kaputun altına Toyota, 75 hp’lik küçük bir üniteden turboşarjlı, 135 hp’lik bir versiyona kadar geniş bir motor yelpazesi yerleştirdi. Otomobil üreticisi, belirli pazarlar için otomobili dizel motorlu olarak sundu. Starlet’in dört tekerlekten çekişli versiyonu yine farklı pazarlarda mevcuttu.

Küçük Starlet, arkadan çekişli sportif küçük bir coupe’den, güvenilirliği nedeniyle Japon otomobil üreticisinin popülaritesini artıran önden çekişli bir econobox’a dönüştü.
Ekim 1984’te Toyota, Starlet’in üçüncü neslini Japonya’da tanıttı ve Şubat 1985’te Birleşik Krallık’ta tanıttı. Önceki ikinci nesil modele kıyasla tam bir makyajdı. Toyota, Starlet 70’ten, yerini aldığı 1989 yılına kadar yaklaşık 800.000 adet sattı.

Selefinden sadece 20 mm (0,8 inç) daha uzun olmasına rağmen, önden çekişli çözüm sayesinde daha fazla iç alan sunuyordu. Ayrıca 55 mm (2,2 inç) daha genişti ve arka yolcular için daha fazla alan sağladı. Sonunda, içinde en fazla beş yetişkini barındırabilen bir süper mini hatchback oldu. Önde, aynı hizada kaporta farları ve siyah plastik sarılı tampon, Volkswagen Polo veya Renault 5 ile aynı seviyedeydi.

İçeride, Starlet 70 olarak da bilinen Starlet’in üçüncü nesli, dikdörtgen bir gösterge grubuna sahip düz bir gösterge panosuna sahip minimalist bir tasarıma sahipti. Havalandırma kontrolleri, ön yolcuların arasında, ön panelin ön tarafında yerini buldu. Orta konsol veya orta konsol yoktu, ancak otomobil üreticisi standart olarak butonlu bir radyo taktı. Arkada, bank üç yetişkin için tasarlandı. Yine de, öncelikle üç çocuk için uygundu.

Kaputun altında Toyota, silindir başına üç supaplı iki yeni motor tanıttı. Sabit hızlarda, o zamanlar için inanılmaz bir 4,5 l/100 km (52,3 mpg-US) yakıt tüketimi sunuyordu. Bu, beş ileri manuel şanzıman sayesinde de elde edildi. Toyota, belirli pazarlar için turboşarjlı 1.3 litrelik bir motor da ekledi.