Im Jahr 2005 stellte Peugeot eine überarbeitete Version für seinen Konkurrenten im Kompaktsegment, den 307, vor, die neue Motoren und leichte Aktualisierungen für die Karosserie einführte.
Angesichts der steigenden Nachfrage nach kompakten Schrägheckmodellen und einer konstanten Präsenz in diesem Segment war Peugeot vom 307 überzeugt. Es bot ihn in vier Karosserieformen an, darunter ein Coupé-Cabriolet, ein Kombi und ein Fließheck mit drei und fünf Türen. Letzterer wurde oft als „der französische Golf“ bezeichnet. Seine aktualisierte Version löste mehr Probleme, die beim Modell 2001 festgestellt wurden, und brachte einige Verbesserungen in mehr Bereichen.

Von außen wies das Auto eine Frontverkleidung auf, die seinem größeren Bruder, der 407-Limousine, ähnelte. Es zeigte klare Scheinwerfer und einen lächelnden Kühlergrill auf der Schürze unter dem schwarzen Stoßstangenschutz aus Gummi. Auf der Rückseite erhielt die Stoßstange einen Ausschnitt für den Auspuff, während bei der Version vor dem Facelift das Rohr kürzer und nach unten gebogen war.

Im Inneren verbesserte der Autobauer die Materialqualität und das Design für die Mittelkonsole. Es fügte auch eine neue Infotainment-Einheit mit einem Navigationssystem hinzu. Außerdem gab es neue Switches, die besser abschnitten als zuvor.

Unter der Motorhaube verbesserte Peugeot seine Motorenpalette. Während er den ehemaligen 1,4-Liter-Turbodiesel fallen ließ, beließ er nur noch drei Ölbrenner im Angebot. Die stärkste Version bot 177 PS für den Benziner, im Gegensatz zum 143 PS starken Leistungsträger aus der Vorfacelift-Version.