Volvo führte den 960 1990 als Ersatz für die frühere 700er-Serie in zwei Karosserieformen ein: Limousine und Kombi.
Vier Jahre später erhielt die Aufstellung ein Facelift.

In den 90er Jahren war Volvo bereits für seine großen Kombis bekannt, als wären sie für IKEA gebaut worden, nur dass die schwedischen Kombis älter waren als diese Möbelkette. Außerdem war Volvo für seine sicheren Fahrzeuge bekannt und wurde trotz einiger Fantasie in der Designabteilung für ihre robuste Konstruktion und Zuverlässigkeit geschätzt.

Das Modell von 1994 sah eine Änderung in der Designsprache des Unternehmens. Der 960 Estate (Kombi) verfügte neben dem Facelift über abgerundete Kanten und eine neue Frontverkleidung mit schlankeren Scheinwerfern und einem neu gestalteten umlaufenden Kunststoffstoßfänger. An den Seiten konnte der Autobauer an den Türverkleidungen und Fenstern nicht allzu viel ändern. Sie sahen immer noch platt aus.

Der Kombi 960 bot mehr Kopffreiheit für die Fondpassagiere, auch wenn sich darüber bei der Limousine niemand beschwerte. Der Besitzer hätte den Kofferraum erweitern können, indem er die Rücksitze umgeklappt hätte. So erreichte der Kofferraum bis zu 75 cu-ft (2123 Liter) von einem Standard-39,3 cu-ft (1112 Liter) mit allen Sitzen. Darüber hinaus betrug die Ladelänge sechs Fuß (1,82 m).

Unter der Motorhaube installierte Volvo die Reihensechszylinder-Motoren aus der Sedan-Version. Sie waren mit einem 5-Gang-Schaltgetriebe oder einer 4-Gang-Automatik gekoppelt.