A segunda geração do Aveo foi introduzida pela GM durante o Auto Shanghai 2005.
O novo sedã foi baseado na nova plataforma T250 e foi projetado internamente pela GM, em cooperação com a PATAC. O modelo foi inicialmente introduzido na Coreia do Sul como Daewoo Gentra e apresentava um novo visual exterior e um interior reestilizado. O modelo foi posteriormente introduzido para o mercado norte-americano no Greater Los Angeles Auto Show de 2006. Uma versão reestilizada do sedã Aveo foi apresentada no Salão Automóvel de Frankfurt de 2007 (para os mercados norte-americano e europeu). A contraparte sul-coreana do Aveo, o Gentra, também recebeu um facelift em 2007, identificado como Gentra X.