Второе поколение Aveo было представлено GM на выставке Auto Shanghai 2005.
Новый седан основан на совершенно новой платформе T250 и был разработан GM в сотрудничестве с PATAC. Первоначально модель была представлена в Южной Корее как Daewoo Gentra и отличалась новым внешним видом и рестайлинговым интерьером. Позже модель была представлена для рынка Северной Америки на автосалоне в Большом Лос-Анджелесе в 2006 году. Рестайлинговая версия седана Aveo была представлена на Франкфуртском автосалоне 2007 года (для рынков США и Европы). Южнокорейский аналог Aveo, Gentra, также подвергся фейслифтингу в 2007 году под маркой Gentra X.