После первой мировой войны Европа переживала период восстановления.
Различные автомобильные марки начали выпуск гражданской техники, необходимой для восстановления после войны. Fiat, как одна из самых важных промышленных групп в Италии, выпустил модель 505 в 1919 году. Она мгновенно стала хитом, поскольку возникла потребность в транспорте. Его основными проблемами были тормоза и подвеска, которые имели свойство ломаться на плохих дорогах. Затем, в 1926 году, Fiat решил проблему и установил улучшенную подвеску и тормоза на новую модель 507.

Кузов автомобиля Touring был рассчитан на шесть человек, а водитель был защищен внутри кузова, а не выставлен напоказ, как в 507 с торпедообразным кузовом, где у модели даже не было боковых окон. Более того, у 507 Touring даже были дворники, установленные вверх.

Двигатель для 507 был перенесен с 505, но улучшен. Он имел рабочий объем 2,3 литра, но имел мощность 35 л.с. вместо 30 л.с., как у 505. Коробка передач была 4-ступенчатая механическая.

Коммерческий успех модели 507 уменьшился, поскольку она находилась где-то между более дешевой моделью 505 и роскошной моделью 520, построенной в то же время. Учитывая это, 507 было продано всего 3700 единиц по сравнению с 30 000 единицами 505 или 20 000 единицами 520. Цена на 507 была слишком велика для масс, а предлагаемые функции были слишком малы для верхней части. -класс клиентов.