Проект Fiesta начался в 1972 году, когда Генри Форд II одобрил создание небольшого переднеприводного автомобиля, предназначенного для продажи по всему миру.
Инженеры Ford заметили тенденцию к увеличению доли переднеприводных автомобилей на рынке. Более того, автопроизводитель уже выпускал Taunus в Европе с 1960 года с такой архитектурой, и он был очень успешным для небольших автомобилей. Но Fiesta была меньше и идеально подходила для такой конфигурации двигателя и трансмиссии.

Бренд с синим овалом пытался сделать Fiesta доступным автомобилем, но при этом не быть скучным. Его маленькие прямоугольные фары с отдельными поворотниками под ними были новой тенденцией для автопроизводителя. Между ними над металлическим бампером раскинулась черная пластиковая решетка с горизонтальными планками. За ним более длинный фартук продолжал переднюю панель. Слегка изогнутая восходящая поясная линия по бокам формировала особую дизайнерскую подсказку для маленького автомобиля. Сзади у Fiesta была широко открытая задняя дверь между узкими вертикально установленными задними фонарями.

Внутри он был таким же простым, как и снаружи, с плоской приборной панелью, на которой перед пассажиром располагалось открытое место для хранения вещей. На комбинации приборов было два круглых циферблата для спидометра и тахометра и меньший для уровня топлива. Его плоские передние сиденья были хороши для ежедневных поездок, но ничего особенного. Сзади, на удивление, в машине достаточно места для двоих взрослых.

Под капотом Ford установил на выбор четыре двигателя мощностью от 45 до 83 л.с. Версия XR2 использовала последнее.