Peugeot, 2001 yılında 307 serisini üç ve beş kapılı bir hatchback olarak tanıttı, bunu 2002’de istasyon vagonu ve üstü açık araba izledi.
Avrupa’da kompakt segment, üç ve beş kapılı hatchback’ler tarafından domine edildi. Peugeot teklifinde 306’ya sahipti ve iyi karşılandı, ancak diğer rakiplerin çoğuyla boy ölçüşemedi. 307’yi tanıttığında Peugeot her şeyi değiştirdi. Aniden, piyasadaki en uygun maliyetli arabalardan biri haline geldi.

307, Fransız otomobil üreticisinin farlar için kedilerden ilham alan bir şekil gösteren yeni tasarım dilini içeriyordu. Izgaraya aslan burnu sığdıramazken, tek yatay çıta ile yapmış ve ortasına şirket armasını yapıştırmış. Önlükte, otomobil üreticisi gülümseyen şekilli bir ızgara ve alt kısma siyah bir dudak yerleştirdi. Hem ön hem de arka geniş kapıları ve geniş C sütunu ile 307, ekonomik bir otomobil olarak fiyatlandırılmasına rağmen premiuma yakın bir duruş sergiledi. Arkada, köşeye monte edilmiş arka lambalar, bagaj kapağını çevreleyen yaprak benzeri bir şekle sahipti.

İçeride, Fransız otomobil üreticisi öne iki koltuk ve arkaya 60/40 oranında katlanabilen bir koltuk yerleştirdi. Ana endişesi, beş yetişkin yolcu için uygun bir yer sağlamaktı ve bunu başardı. Ancak üçüncü orta koltuk, genişletilmiş orta konsol nedeniyle sıkışıktı. Önde, daha yüksek koltuklar rahat bir sürüş pozisyonu sağlıyordu. Eğimli bir orta konsola sahip yuvarlak bir gösterge paneli sürücü merkezliydi. Kapı panelleri, orta konsol ve gösterge panelinin içindeki gümüş kaplamalar, lüks bir his yarattı.

Kaputun altında Peugeot, çok çeşitli benzinli ve turbo dizel motor seçenekleri sundu. Çoğu versiyon, beş vitesli bir manuel şanzıman ile eşleştirildi ve seçilen motorlar için seçenekler listesinde dört vitesli bir otomatik vardı.